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区块链加密市场暴涨暴跌,钱都去了谁的腰包?| 区块链入门11课

3点财经 ·

2019-07-25 18:13:36

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近日,比特币价格出现大幅波动,6天时间,价格从近 14000 USDT 跌破 10000 USDT,总市值减少 710 亿 USDT。那么,真的有这么多钱流出这个行业吗?这些钱是从哪里来的?又去了哪里?要回答这

近日,比特币价格出现大幅波动,6天时间,价格从近 14000 USDT 跌破 10000 USDT,总市值减少 710 亿 USDT。

那么,真的有这么多钱流出这个行业吗?这些钱是从哪里来的?又去了哪里?

要回答这两个问题,首先需要仔细研究下价格涨跌的过程。价格主要是市场通过买卖过程来直接决定的,当买方的力量强于卖方,价格就涨;反过来,就会跌。

我们用比特币来举例子,简单说明下市场中比特币价格涨跌的过程究竟是咋样的。

假设比特币现在的价格是 11260 USDT,并且只有你一个人在交易,你想买 100 万 USDT 的 BTC,只能通过不断抬高价格,吃掉挂着的卖单,才能买到需要数量的 BTC。

假设买完之后,BTC 价格到了 11270。在这个过程中,BTC 的总市值增加了 1.7亿 USDT(目前 BTC 流通量为 1777.5 万),但实际流入的资金量为 100 万 USDT。其中的关键在于,比特币的实际交易量为 110 个,和所有的比特币数量相比是很少的。这意味着价格的波动其实只是一部分比特币交易所导致的。

 

同理,当比特币从 11270 USDT 跌到 11260 USDT 的时候,流出的资金量也少于 1.7亿 USDT。所以,目前市值近 2000 亿的 BTC,其实是用很少的资金量支撑起来的,并不是真的可以兑换 2000 亿 USDT 的现金。(注意:上述过程只是简化,真实的交易要比上述复杂)

那么,除了少量资金,还有什么是支撑起比特币市值的主要因素?

想说清楚这个问题, 我们可以把买卖双方的交易过程再简化一下。假如说所有的比特币都在一个人的手里,那么,他要以高价卖出去,其实是根本做不到的。为什么会这样呢?因为比特币的价值,更多的是基于人们的共识。

人们对于比特币的共识,和古董字画、奢侈品类似,古董、奢侈品的价值,更多的是大众对于文化、品牌的认可。人们为什么会买比特币?并且愿意长期持有?根本的原因在于:大家觉得目前的比特币价值是被低估的,将来(长期)会有更高的价值,说的俗一点,就是会涨。

当大量卖单出现时,共识逐渐崩塌,导致价格下跌;当大量买单出现时,共识逐渐加强,导致价格上涨。虽然,文中的一些数据不是很精确,但是这个行业价格上涨和下跌的的过程大概就是这样的。

从某种意义上来说,在短期内,加密货币投资就是负和博弈,因为每一笔交易,都会有交易平台从中抽取一部分手续费。一些无良交易平台甚至会拿用户的币去搬砖套利,甚至操纵市场,进行多空双爆,收割用户。

总结一下,加密货币的上涨和下跌过程中,增加和蒸发的那部分钱去了哪里?由于涨跌溢价,有很大一部分资金本来就是不存在,只存在于人们的想象之中。而另外一部分资金,则流入了这个行业的交易所,大机构的口袋里。

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